里昂发表报告,预期新兴AI应用将同时推动全球及中国记忆体需求的快速成长。在前所未有的记忆体短缺情况下,整条供应链的议价能力提升,资本支出亦同步增加。
该行预计,中国半导体记忆体市场出货量将以12%的复合年增长率增长,营收则以22%的复合年增长率上升,从2024年至2029年达到1,110亿美元。
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记忆体制造商澜起科技(06809.HK) -58.800 (-12.816%) 沽空 $11.64亿; 比率 32.466% 及兆易创新(03986.HK) -50.000 (-6.329%) 沽空 $3.84亿; 比率 18.591% 正受惠於AI采用及价格上行周期。设备供应商中微(688012.SH) -6.190 (-2.037%) 及ASMPT(00522.HK) -5.700 (-2.854%) 沽空 $4.21千万; 比率 5.899% 则受惠於DRAM及先进逻辑产能扩张,以及本土化趋势。
在AI晶片及硬体领域,国产替代加上高端光互联需求,利好壁仞科技(06082.HK) +7.900 (+14.670%) 沽空 $6.16千万; 比率 3.646% 及中际旭创(300308.SZ) -36.830 (-3.074%) 。晶圆代工厂中芯国际(00981.HK) -6.650 (-7.535%) 沽空 $14.67亿; 比率 8.053% 及华虹(01347.HK) -8.700 (-5.118%) 沽空 $15.38亿; 比率 17.252% 将受惠於AI晶片组日益提升的本土化比例。该行将中际旭创的目标价由1,010元人民币上调至1,278元人民币。其他AI应用股目标价详见另表。(ha/da)(港股报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2026-05-29 16:25。) (A股报价延迟最少十五分钟。)
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